Eximbank đã vượt qua giai đoạn "đứng hình" kéo dài, và khi tiếng nói quản trị được thống nhất, EIB có cơ hội tái khẳng định vị thế trong nhóm mid-cap ngân hàng. Đặc biệt tại ngày 20/05, P/B chỉ có 1.44 trong khi ngành đang là 2.23.
1. Kế hoạch cho 2025:
Về kế hoạch kinh doanh năm 2025, Eximbank đặt mục tiêu tổng tài sản tăng 10,7% lên 265.500 tỷ đồng, huy động vốn 206.000 tỷ đồng, tăng 15,5% so với năm trước. Dư nợ cấp tín dụng dự kiến tăng 16,2% lên mức 195.500 tỷ đồng. Mục tiêu lợi nhuận trước thuế vượt 5.188 tỷ đồng, tăng trưởng 23,8% so với năm 2024.
2. Thượng tầng "yên vị"
Điểm sáng của Eximbank sau hơn 8 năm nay cũng đã có "chủ" rồi, không như các năm trước là DHCD toàn bất thành rồi tranh đấu nội bộ để có quyền kiểm soát, năm nay đã là GELEX tham gia vào bằng cách:
1. Ứng cử người vào HDQT
2. GELEX trở thành cổ đông lớn EIB (nắm 10%).
3. VIX cũng nắm giữ rất nhiều EIB (CTS SHS cũng có, nhưng với tôi thì đây chỉ là đầu tư, còn GEX là dùng VIX để cầm hàng EIB).
3. ĐHCĐ 2025 có điểm gì chú ý?
• Kế hoạch tăng vốn và chia cổ tức: EIB còn 2.431 tỷ đồng lợi nhuận chưa phân phối hợp nhất năm 2024. Ngân hàng dự kiến không chia cổ tức năm 2024
để củng cố năng lực tài chính và hỗ trợ tăng trưởng bền vững.
• Khóa room ngoại không vượt quá 6% vốn điều lệ từng thời kỳ.
=> Đánh giá cá nhân: Không tăng vốn nhưng vẫn đặt kế hoạch tăng trưởng 2 con số cho thấy kinh doanh cốt lõi của DN sẽ được cải thiện là chính thay vì mở rộng quy mô liền, đây cũng là 1 yếu tố trung lập. Còn khóa room ngoại thì đơn giản là Eximbank muốn bản thân mình "đẹp hơn" trước khi tìm đối tác chiến lược.
và đây là 1 trong những yếu tố thay đổi lớn, vì khi các Bank tập trung chuyển đổi số thì sẽ giúp thuận tiện giao dịch cho khách hàng, ngoài ra sẽ bổ sung thêm được nhiều sản phẩm.
Với tôi thì chia sẻ của anh Hải chính là nằm ở chuyển đổi số. Một ví dụ cho việc chuyển đổi số thành công là MBB, trước đó đã thu hút rất nhiều NDT nước ngoài nhờ yếu tố này, hoặc có thể kể đến thương vụ Dragon Capital mua MBS khi thấy công ty này đang tăng cường chuyển đổi số. Và diễn biến giá cổ phiếu của cả 2 thì tăng rất tốt.
4. Vì sao "Tuấn Mượt" tham gia EIB lại là điều tốt?
Đầu tiên, phải hiểu Eximbank được biết đến là một trong các ngân hàng hàng đầu cung cấp các dịch vụ dành cho các doanh nghiệp, nhất là trong lĩnh vực hoạt động xuất nhập khẩu như: tài trợ tín dụng, triết khấu, giấy tờ có giá với lãi suất ưu đãi, huy động vốn tiền gửi, thanh toán trong nước và quốc tế, mua bán vàng và ngoại tệ....
Cho nên, khi đã tạo được thế trận giữa GEX - VIX - EIB - VSC - HAH:
- GEX giữ EIB
- VIX giữ HAH EIB VSC
- VSC giữ HAH
- Các quỹ nắm giữ, người nội bộ Exim qua VSC,....
Thì chúng ta phải đánh giá ở một góc độ khác, tôi cho rằng Eximbank sẽ có thêm tệp khách hàng từ 2 doanh nghiệp cảng - vận tải biển là tiềm lực giúp Eximbank quay lại vị thế chuyên biệt trong mảng cho vay doanh nghiệp lĩnh vực hoạt động xuất nhập khẩu.
5. Liệu còn yếu tố nào khác?
Thật ra cũng từng có đồn đoán Eximbank sẽ sở hữu 1 công ty chứng khoán, mong là sẽ thành hiện thực và phải sớm, vì đây là xu thế chung, chúc các Ngân hàng hoàn thiện hệ sinh thái và phục vụ được nhiều tệp khách hàng.
6. Định giá:
Sẽ rất khó để định giá EIB, ngoài việc P/B đang rất rẻ, nhưng cái nhìn chính sẽ là Eximbank bây giờ đã có người dẫn dắt, tập trung kinh doanh chứ không còn những cuộc đấu đá nữa.
Về góc nhìn kĩ thuật:
Câu chuyện có, kĩ thuật tốt, với tôi thì đáng để đầu tư và mục tiêu 30.000 vnd/cổ sẽ không quá khó
CAO MINH QUYỀN - Chuyên viên khách hàng cá nhân cao cấp| MBS Chi nhánh HCM
SĐT: 0909 851 930
Tầng 5, 259 Trần Hưng Đạo, phường Cô Giang, Quận 1, TPHCM, VN
إرسال تعليق